Bollinger Bands Tradestation Code

Padrões, Configurações, Análise O que é o Comércio de saia curta A SHORT SKIRT é um rápido comércio de couro cabeludo feito na direção da tendência de curto prazo. A configuração ocorre depois que o SampP fez um movimento de impulso acentuado. O padrão tende a parecer uma bandeira de continuação em um gráfico de 1 minuto. Nós chamamos isso de saia curta porque o comércio geralmente dura entre 2 a 10 minutos. O conceito é - rápido e rápido sem ser pego. Tentamos procurar configurações de saia curta que tenham potencial para um mínimo de três pontos no comércio. Um STOP inicial de 3 pontos é colocado a partir do preço de entrada comercial. O objetivo do comércio é um reteste do balanço anterior alto ou baixo, embora o mercado geralmente faça uma nova perna para cima ou para baixo. Como você entra no Short Skirt Trades Nós assistimos a um retracement de preços de 2 a 4 pontos do último balanço formado alto ou baixo. Para um olho não treinado, pode ser útil assistir a média móvel exponencial de 20 períodos em um gráfico de 1 minuto, embora o preço nem sempre seja tão longo. Às vezes, as reações que vão de lado ao invés de voltar para a EMA podem ser as melhores trocas. O retracement inicial do preço dura cerca de 5 minutos. Quando a reação de volta começa a paralisar, geralmente entramos em uma ordem de mercado. É ideal para entrar no comércio ANTES de o preço começar a voltar para a direção da tendência original. Também é mais eficiente trabalhar uma oferta ou oferta à medida que o preço está sendo corrigido de volta, mas às vezes o tipo de pedido usado é uma questão de estilo pessoal. Uma vez que o preço já foi corrigido de volta 2-3 pontos quando uma transação é inserida, é raro que a parada inicial de 3 pontos seja atingida. Apertamos a parada depois que o comércio se desloca a nosso favor. Depois que o comércio começar a funcionar, puxe imediatamente a sua parada até o último balanço alto ou baixo no caso de o mercado não voltar a tentar novamente. O que é uma bandeira BullBear Esses padrões são obtidos diretamente do gráfico clássico (Schabacker, Edwards amp Magee, etc.) e resistiram ao teste do tempo. As bandeiras são um padrão de continuação em um mercado de tendências. Eles são encontrados em todos os prazos, todos os mercados e oferecem um dos melhores índices de recompensa de risco para configurações comerciais. Uma formação de bandeira deve ser precedida por um pólo ou movimento de impulso inicial na direção da tendência. A consolidação subseqüente tende a ser relativamente superficial. Os padrões de continuação são muito menores do que os padrões de reversão. Quanto mais uma bandeira vai de lado, maior será a probabilidade de se transformar em um padrão de reversão, em vez de levar a uma nova perna na direção da tendência. O que é um Comércio do Graal O comércio do Santo Graal foi originalmente descrito no meu livro Street Smarts. A configuração ocorre quando a tendência dos mercados tem sido forte o suficiente para fazer com que um ADX de 14 períodos eleva-se acima de 30. Quando o preço retorna para o EMA de 20 períodos, as probabilidades favorecem um reteste do mais recente formado alto ou baixo. O que é um Anti Setup O Anti parece com um pequeno padrão de bandeira de touro ou urso que ocorre no meio de um intervalo de negociação ou logo após um mercado se ter invertido de um movimento de tendência sustentada. As bandeiras clássicas de touro ou urso são padrões de continuação que só podem ocorrer em um mercado que tenha uma tendência bem definida. Às vezes, um Anti parece o retracement do meio de um padrão A-B-C. Assim, podemos obter um objetivo de movimento medido baseado no balanço anterior. O Anti DEVE ser precedido por um movimento de IMPULSE de curto prazo. Comprar Antis são mais frequentes do que as Configurações Anti Venda. Os negócios longos terão as melhores chances de sucesso se a perna anterior acima for MAIOR do que a perna anterior abaixo. O reconhecimento do padrão do oscilador com base no oscilador 310 ou em um período de 7 períodos, combinação D de 16 períodos de estocásticos também pode ser usado para identificar esta configuração. O que é Momentum Pinball Momentum Pinball foi originalmente introduzido no livro Street Smarts como configuração para indicar um dia de compra ou um dia de venda curta, George Douglas Taylor. Taylor olhou para passar pouco após 1-2 dias de reunião, e cobrir e ir muito depois de 1-2 dias de declínio. O indicador de pinball é calculado usando um RSI de 3 períodos da variação líquida diária. O livro Street Smarts contém uma descrição completa e detalhada deste comércio. (Momentum Pinball, Anti, Holy Grail, 8020 e 9010 bars e sinais de ROC de 2 períodos são alguns dos meus conceitos ORIGINAL. É repetidamente levado à minha atenção que existem pessoas na internet que oferecem boletins e cursos com base na minha cópia original - escreva materiais protegidos. Por favor, note que não tenho nenhuma afiliação ou associação com essas entidades.) O que é Oops Trade Oops é uma expressão originalmente criada por Larry Williams. A configuração ocorre quando os intervalos de preços de abertura fora do intervalo de dias anteriores. Uma parada de compra (ou venda) é colocada apenas dentro da faixa dos dias anteriores no caso de o mercado fechar a lacuna, indicando uma reversão. O comércio é melhor tratado como um comércio de couro cabeludo e saiu antes do fechamento. Esse padrão não tem valor de previsão a longo prazo. Quais são os principais indicadores que você usa em seus gráficos. Usamos os mesmos indicadores em todos os mercados, todos os prazos. Utilizamos uma EMA de 20 períodos (média móvel exponencial), um oscilador de preços e um ADX de 14 períodos. O oscilador que usamos é a diferença entre uma média móvel simples de 3 e 10 períodos, com uma média móvel simples de 16 períodos dos 310. Também usamos Canais Keltner com base em um 2.5 ATR centrado em torno do EMA de 20 períodos. Tenha em mente que os indicadores são apenas uma muleta para dizer o que já existe nos gráficos de barras. Muitos comerciantes fazem o melhor quando aprendem a ler gráficos de barras sem o uso de indicadores, osciladores, etc. O que é o modo Breakout Usamos uma estratégia de modo breakout quando o mercado teve alguma forma de contração de alcance. Um dia de tendência ou dia de expansão em grande alcance, muitas vezes segue períodos de contração de intervalo, ou pequenas gamas diárias médias. Quando estamos no modo breakout, usamos estratégias para entrar na direção em que o mercado está se movendo, em vez de esperar por uma reação no preço. Como você mede a amplitude do mercado, coloca o índice de chamadas e o volume A amplitude do mercado é monitorada, observando o número de problemas avançados, menos o número de problemas em declínio na NYSE. Os dados do PutCall são fornecidos pelas trocas individuais. Nós consideramos os ratios de chamadas somente de capital próprio, além do índice de taxas de volume de chamadas. Para os dados do putcall atualizados a cada meia hora, você pode usar esse link para Chicago Board Options Exchange: cboeMktDatadefault. asp Observamos o volume na NYSE e comparamos isso com as leituras feitas ao mesmo tempo nos dias anteriores. Em que quadros de tempo você olha. Nossa análise noturna inicial é sempre feita nos prazos diários e semanais. Durante o dia de negociação, usamos gráficos de 15, 30, 60 e 120 minutos. Para os futuros do SP, gráficos de 1 e 5 minutos também são úteis. Na maioria das vezes, nós tendemos a assistir ao último preço. Um comerciante, que pode monitorar o suporte básico e os níveis de resistência, observando a ação da fita, geralmente estará um passo à frente do comerciante usando gráficos de barras. Também é mais fácil monitorar vários mercados e internos do mercado ao mesmo tempo quando se olha para um quadro de cotações em vez de gráficos. Defina TICK, TIKI, TRIN e VIX. TICK: Esta é a mudança líquida de todas as ações da NYSE em um aumento menos todas as ações da NYSE em um downtick. Mais ou menos 1200 tende a ser uma leitura extrema. Em um ambiente de mercado de tendência, os extremos nos carrapatos podem ser usados ​​como um indicador de impulso que indica um movimento de preço adicional para chegar na direção da tendência. No entanto, quando o mercado está no modo de consolidação, depois de ter tido um grande movimento, os tiques marcarão os fins dos balanços de curto prazo para cima e para baixo. TIKI: Esta é a diferença entre todos os estoques DOW em um aumento menos todos os estoques DOW em um downtick. Além disso, 24 ou menos 24 tendem a ser leituras extremas. TRIN: O TRIN também é conhecido como o índice ARMS após seu criador, Dick Arms. Ele é calculado da seguinte maneira: (Problemas Avançados de Problemas de Comunicação) (Volume UpDown). Observamos a direção em que TRIN está se movendo para indicar a tendência geral do mercado. Por exemplo, se o TRIN for de 0,80 a 1,00, isso indicaria que a venda está entrando no mercado. VIX: Este é o Índice de Volatilidade que se baseia na volatilidade implícita do dinheiro OEX coloca e liga A maioria dos feeds de dados em tempo real transmitem esses indicadores. No entanto, diferentes feeds de dados podem usar símbolos diferentes. Se você tiver alguma dúvida sobre o código do símbolo, entre em contato com seu fornecedor de dados diretamente. O que é um dia Z Day A Z é um dia de consolidação que muitas vezes segue um dia de tendência. O período da manhã é caracterizado por um teste de ida e volta na ação de preço. Usamos um conjunto diferente de estratégias de comércio nestes dias do que fazemos em outros dias. Um dos nossos negócios favoritos é o comércio da banda bollinger. Veja a explicação da bollinger na FAQ O que é um dia NR7 Um NR7 é um dia em que a faixa diária de hoje (preço alto de hoje menos preço baixo) é mais estreita do que nos seis dias anteriores. O significado desse padrão é que ele representa um declínio acentuado na volatilidade dos preços. A expansão da faixa e um aumento na volatilidade dos preços tendem a seguir um dia NR7. Um dia NR4 é semelhante a um dia NR7, exceto que representa um dia em que o intervalo é o mais estreito dos três dias anteriores. Toby Crabel originalmente apresentou os conceitos de NR4, NR7, WR7 etc. em sua Carta de analítica de mercado escrita na década de 1980. Damos crédito a ele por iniciar pesquisas nesta área. Seus artigos originais foram publicados na revista, Análise Técnica de Stocks e Commodities. O que é um dia WR7 A WR7 é um dia em que a faixa diária de hoje (preço alto de hoje menos preço baixo) é mais larga do que a faixa dos últimos 6 dias. O significado desse padrão é que representa uma expansão da volatilidade dos preços. Um comerciante geralmente pode comprar ou vender um teste dos dias WR7 de alta ou baixa, no dia seguinte para um comércio de couro cabeludo. Qual é o ROC de 2 períodos O período de 2 período de mudança está próximo de fechar menos o fechamento há dois dias. Por exemplo, para obter o ROC das duas sextas-feiras, você subtrai as quartas-feiras perto das sextas-feiras. O ROC de 2 períodos é útil para destacar um ciclo de negociação de dois a três dias, como explicado na Taylor Trading Technique. Momento cru é a única derivada do preço que encontramos para oferecer resultados estatisticamente significativos em nossa pesquisa quantitativa. Nossos resultados com este indicador provaram ser duráveis ​​e robustos em todos os mercados. O que é Average True Range (ATR) O Range True Médio (ATR) foi introduzido por Welles Wilder em seu livro, New Concepts in Technical Trading Systems. ATR é uma medida de volatilidade, e é um componente do indicador ADX. O ATR é calculado ao encontrar o maior valor de: 1. A distância entre o máximo de hoje e a baixa de hoje. 2. A distância de ontem perto de hoje de alta. 3. A distância de ontem perto de baixa de hoje. A principal diferença entre ATR e o intervalo diário simples é que ATR leva em consideração lacunas. O que é uma divergência Uma divergência ocorre quando um indicador de impulso ou outro instrumento não confirma um movimento na ação de preço do mercado sob observação. Por exemplo, se os futuros de SP fizerem um novo preço baixo, mas o oscilador 310 não deixa um novo impulso baixo, então o SP se diz divergindo do oscilador. Da mesma forma, se os futuros de SP fizerem uma nova baixa que não seja confirmada por novos mínimos em um mercado ou índice relacionado (por exemplo, SP versus Dow Industrials, ou SP versus TICK), isso também é considerado uma forma de divergência. As divergências são úteis na medida em que alertam para uma perda de impulso e muitas vezes precedem uma inversão de preço. O que são canais Keltner Os canais Keltner são uma forma de vendas de bandas plotadas diretamente em cima de um gráfico de preços, em oposição a abaixo do gráfico de preços, como no caso de um oscilador ou volume. As bandas são baseadas em uma função ATR centrada em torno de uma média móvel. Usamos um valor de 2.5 ATRs adicionados e subtraídos de uma média móvel exponencial de 20 períodos para criar nossas bandas. Qual é a diferença entre os Canais Keltner e as Bandas Bollinger As Bandas Bollinger são baseadas em uma função de desvio padrão. Muitas vezes, você verá momentos em que o mercado está se movendo mais alto, mas a menor banda de Bollinger está em declínio. Isso não acontece com os canais Keltner. Embora ambos sejam baseados em funções de volatilidade, os Canais Keltner manterão uma largura mais constante do que as Bandas Bollinger e, assim, as achamos mais agradáveis ​​aos nossos olhos. Também tivemos muito melhor sucesso no uso de funções de alcance em nossa modelagem quantitativa em oposição às funções de desvio padrão, especialmente quando criamos sistemas de temporização de curto prazo. Os negócios da Bollinger Band usamos 2,5 bandas de desvio padrão centradas em torno de uma média móvel de 20 períodos para fazer negócios no dia seguinte ao dia da tendência. Nós fazemos esses negócios somente na sessão da manhã. O conceito por trás disso é que um empurrão para a banda superior ou inferior configurará um comércio de contra-tendências. O objetivo é um empurrão para a média móvel. Nenhuma parada foi usada em nossos testes, nós apenas usamos uma saída sempre que o comércio atingiu a média móvel ou o fim do dia no pior cenário possível. A-B-C é um termo emprestado da terminologia de Elliot Wave que denota um padrão de correção de três ondas que é freqüentemente encontrado no meio de uma tendência. As ondas A, B e C são muitas vezes da mesma magnitude, tanto no preço quanto no tempo, e o padrão tende a ter a aparência de um ziguezague. Quais são os parâmetros para o oscilador 310? Para construir este oscilador, primeiro subtrai uma média móvel simples de 10 períodos a partir de uma média móvel simples de 3 períodos. Muitas vezes nos referimos a isso como a linha rápida. Em seguida, crie uma média móvel simples de 16 períodos da linha rápida - nos referimos a esta linha como a linha lenta. Também é útil traçar uma linha horizontal no valor zero. Nós traçamos as três linhas juntas em nossos gráficos abaixo do preço. Para alguns indicadores, como o oscilador 310, fornecemos assinantes com arquivos de código do TradeStation para download. Quando nos referimos à EMA, sempre nos referiremos a uma média móvel exponencial de 20 períodos. Esta linha pode ser considerada como um proxy para uma regressão para a média em um mercado de tendências. Tem pouco valor em um mercado de mercado. Ao contrário de uma média móvel simples, que leva o preço médio dos últimos períodos X, o método EMA leva uma média ponderada do preço mais recente e do preço médio da barra anterior. O tamanho de paradas que você usa Em geral, usamos uma parada inicial de 5 pontos nos futuros do SP, a menos que especificado de outra forma. Para trocas no couro cabeludo nos SPs, usamos uma parada de 3 pontos. Nos mercados de futuros domésticos, usamos uma parada fixa de 500 por contrato, a menos que especificado de outra forma. Se houver uma expansão incomum na volatilidade, usaremos paradas maiores e reduzir nossa alavancagem. As paradas devem ser apertadas à medida que um mercado se move em seu favor. Nas ações, recomendamos usar paradas para limitar as perdas a mais de 2 do seu capital de giro. Como você entra em posições Ao determinar se deseja usar o mercado, limitar ou suspender as ordens de parada para nos puxar para um comércio, avaliamos as condições de liquidez e o tipo de ambiente de mercado (ou seja, tendências, agitação, etc.) Cada comerciante deve finalmente encontrar suas O estilo próprio que funciona melhor para eles ao longo do tempo. Você tem pedidos de parada de repouso no mercado. A grande maioria do tempo que mantemos nossas ordens de parada no mercado. As exceções tendem a ser quando uma abertura de abertura é esperada, caso em que deixamos o mercado se instalar primeiro, e então coloque nossas paradas apenas fora do intervalo da madrugada. A outra exceção é quando as condições de liquidez atuais são ruins e temos uma grande posição. Este tem sido o caso em certos mercados como o café, onde é preferível deixar o corretor trabalhar uma ordem de saída dentro de uma janela de tempo fixa. Como você coloca seus pedidos nos futuros do SP Nós chamamos a maioria dos pedidos diretamente para o futuro pit. No entanto, ao longo dos últimos anos, estamos usando o e-minis com entrada de ordens eletrônicas, especialmente porque a liquidez vem se deslocando para esse mercado. O que você quer dizer quando se refere ao prêmio O prêmio de valor justo é o preço dos futuros teóricos menos o preço do índice de caixa. O valor justo descreve até que ponto o contrato de futuros deve ser negociado acima ou abaixo do índice de caixa, dado o rendimento de dividendos esperado para os títulos do índice, o número de dias para o vencimento do contrato de futuros e a taxa de juros de curto prazo. Quando os SPs estão negociando com um prêmio ou um desconto, estamos nos referindo a uma situação em que os futuros estão negociando acima ou abaixo do seu valor justo. Qual é o índice de volatilidade histórica Esta é a relação entre dois comprimentos diferentes de volatilidade histórica (por exemplo, a relação entre volatilidade histórica de 25 dias e 100 dias). Utilizamos esse indicador para nos alertar para momentos em que a volatilidade de curto prazo diminuiu abaixo da volatilidade de longo prazo por um certo limiar de porcentagem. Esses sinais são freqüentemente precursores do aumento da volatilidade. O que é o BOBO - na sua folha de comércio Estes são os parâmetros para um sistema de desvio de volatilidade proprietário que trocamos durante determinados períodos. Uma compra é desencadeada em uma quebra acima do número superior e o curto é disparado no intervalo abaixo do número inferior. O que é o Golf System Golf é um sistema proprietário que entra nos futuros do SP no CLOSE. A LBRGroup publicou este sistema em um serviço de consultoria entre 1993 e 1998. Também negociamos em bases mecânicas para o nosso programa de futuros gerenciados. Paramos de negociá-lo mecanicamente quando a volatilidade durante a noite se tornou muito grande durante a crise asiática, embora ainda o usemos como um indicador de tempo. Baseia-se, em parte, nos padrões de ROC e gráfico de barras de 2 períodos. Qual é a tarde do comércio de 2 pontos A jogada de 2 pontos não é um padrão de gráfico. É algo que começamos a fazer em tempo real em outubro de 2004. Ainda não é um sistema mecânico, uma vez que não há parada fixa, e depois uma parada de tempo. O intervalo de tempo é de 24 horas. É uma tendência baseada no reconhecimento de padrões (número de dias para cima ou para baixo e grau de tendência). É algo que começamos a fazer para nós mesmos originalmente, e outros membros começaram a usá-lo também. Os negócios são iniciados na reabertura do contato Emini após o fechamento do mercado (ou seja, o início da sessão Globex). Muitas vezes, o objetivo de 2 pontos é atingido na sessão Globex, e é por isso que não trabalhamos com esses negócios para a sala, mas apenas colocamos o que serão para seu próprio conhecimento. Houve momentos em que o objetivo de 2 pontos não foi alcançado até o dia do dia seguinte. Claro que haverá um momento em que o objetivo ainda não é alcançado, também. O que é o comércio de RAT O comércio de Ratos é um comércio de folga da tarde que fazemos nos SPs nos dias em que há uma forte atividade institucional. Não se baseia em uma formação de gráfico específica, e os parâmetros e filtros para este comércio são proprietários. O que é o contrato Last Call Este é um comércio realizado na última hora do dia nos futuros do índice. É semelhante ao impulso no horário do meio-dia que fazemos pela manhã. (Os membros podem fazer referência a isso na Configuração da biblioteca comercial). A configuração Last Call baseia-se em uma combinação de reconhecimento de padrões de barras e parâmetros de largura do mercado. O que é um Pivot Point Este pode ser um ponto anterior do gráfico alto ou baixo, ou gráfico visível, como o alto ou o mínimo de uma área de espaço. Globex highs e low, juntamente com os dias anteriores high e low são todas as formas de Pivot Points. Não usamos números Fibonacci nem cálculos arbitrários. Estamos interessados ​​em níveis que TODOS os participantes do mercado estão cientes, como seria o caso com uma chave alta ou baixa. Quais são os padrões Red Green Red nos gráficos de barras que você publica. Esta regra de cores é baseada em uma função de alcance verdadeiro comum adicionada ou subtraída do balanço anterior alto ou baixo. É uma variação da parada parabólica e fórmula reversa publicada por Welles Wilder em seu livro, New Concepts in Technical Trading Systems. Achamos que ele fornece um reconhecimento de padrão útil ao destacar os swings de curto prazo em um gráfico de barras. Questões Relacionadas Comerciais Gerais Tick Gráficos versus Intervalo de Tempo na maioria dos aplicativos de software um gráfico de ticks 1600 dos sps seria equivalente a um gráfico de 5 minutos. E uma tabela de tiques 3600 é similar a um quadro de tempo de 15 min. Nós preferimos usar esse tipo de gráficos de tiques na sessão da manhã cedo, uma vez que eles ajustaram o comércio global com o nível de atividade. Os quadros de sessão do dia apenas em um intervalo de 5 min podem ser muito bons, enquanto os gráficos de 5 min em uma base de 24 horas tendem a ser distorcidos. Qual é a força relativa e fraqueza relativa que falamos nas salas de negociação on-line. Simplificando, uma ação ou setor que exibe força relativa está melhorando do que um índice relacionado, como o SP500 ou Nasdaq. A fraqueza relativa seria um setor ou estoque que está subavaliando um índice de referência. Com commodities, o líder de força relativa é o que está realizando o melhor no dia. Os líderes da força relativa do início da manhã geralmente continuam a fazer o melhor durante o dia. O que é o amplificador SPY QQQ O SPY e QQQ são fundos negociados em bolsa. Eles representam uma cesta de ações que imita a composição dos índices de estoque SampP 500 e Nasdaq100. Eles trocam em uma troca, assim como ações individuais e podem ser vendidos baixos em um downtick. Essencialmente, eles permitem que você troque o índice de ações inteiro, como os futuros da SP ou Nasdaq. No entanto, ao contrário dos contratos de futuros, o QQQ e o SPY não expiram e não são instrumentos alavancados. Como você assiste tantos mercados na maioria das vezes, assistimos um quadro de cotações que nos dá o último preço em vez de assistir gráficos em cada mercado individual. Desta forma, podemos monitorar vários níveis de preços, além de vários índices de mercado e internos do mercado. Se quisermos ver os gráficos em um mercado específico, levantamos uma tela com os prazos de 30, 60 e 120 minutos. Os SPs e, ocasionalmente, os títulos são geralmente os únicos mercados onde analisaremos gráficos em um período de tempo mais curto. Posições na maioria dos outros mercados são inseridas com a intenção de levar uma posição vencedora durante a noite. Por que você olha para tantas ações Os estoques que são líderes de mercado geralmente podem virar antes do futuro do índice de ações. Isto é particularmente verdadeiro para os estoques de alta dinâmica beta. O monitoramento de setores individuais e a força relativa podem agregar informações valiosas sobre a condição técnica geral do mercado. Limitamos nosso banco de dados apenas para as 250 principais ações de negociação. Que tipo de corretor devo usar Evite corretores com sistemas de entrada de pedidos baseados no navegador. Utilize um corretor que ofereça uma plataforma de negociação totalmente integrada (software autônomo) com roteamento e execução de pedidos por ponto e clique. Você terá que fazer sua própria pesquisa para decidir com qual empresa fazer negócios. Se você não está satisfeito com seu corretor atual, é muito fácil tentar outro. Mantivemos contas em várias empresas e sentimos que é importante ter vários relacionamentos caso haja algum problema com uma empresa ou uma interrupção geográfica em uma parte do país. Que feed de dados e programas de software você usa feeds de dados em tempo real: Como eu vejo o que aconteceu todos os dias nas salas de negociação on-line? Para LBR Futures Live e LBR Stock Beat, publicamos transcrições de atividade de cada dia em nosso site. Essas transcrições estão disponíveis na seção de Serviços aos Membros do nosso site. Para as Moedas LBR, não arquivamos transcrições. No entanto, nossa sala de Moedas estará aberta 48 horas, dando aos membros a capacidade de fazer uma referência fácil aos dias anteriores. Desejo participar do seu serviço. O que eu tenho que saber sobre o mercado de ações Embora o conhecimento e a experiência anteriores não sejam estritamente necessários, é importante que você entenda que a negociação envolve riscos. Nosso serviço de comércio on-line é de natureza educacional e será de melhor valor para você se você puder monitorar os mercados em tempo real. Ainda tenho outro emprego. Posso negociar a tempo parcial Sim. Você decide sobre o ritmo de sua aprendizagem. Você pode começar a tempo parcial e decidir depois se isso pode ser o início de uma nova carreira para você. Lembre-se de que o tempo e a energia que você colocou na aprendizagem pagará a estrada. No entanto, ainda temos que encontrar um comerciante capaz de suportar consistentemente através do comércio a tempo parcial. Em última análise, o comércio é um trabalho a tempo inteiro, e muitas pessoas novas para o negócio são muitas vezes surpreendidas com as longas horas que os comerciantes profissionais dedicam ao estudo dos mercados. Quantas negociações fazemos a cada dia Não há dia normal, e a quantidade de negócios varia de acordo com a volatilidade dos títulos e contratos futuros que estamos negociando. No entanto, achamos melhor ser paciente e esperar por algumas configurações bem pensadas de comércio de alta probabilidade, do que para se estabelecer com trades marginais. Achamos que quando os comerciantes começam a overtrading, eles ficam desleixados e cometem erros. Eu não posso estar perto de um computador o dia todo - você tem outras sugestões para mim Nossa adesão básica on-line oferece configurações e idéias comerciais que podem ser implementadas sem a necessidade de assistir a tela durante o dia. Essas negociações incluem jogadas de opções e negócios de swing de ações de longo prazo. Quanto tempo leva para aprender a negociar com sucesso Em nossa experiência, o tempo médio que leva para que uma pessoa possa negociar com a consistência ea confiança necessária para viver de maneira decente é de cerca de três anos. Algumas pessoas nunca conseguem fazer isso, pois são incapazes de dominar o lado mental do jogo. Algumas pessoas conseguiram encontrar seu nicho rapidamente e mostrar rentabilidade consistente após apenas 6 meses. Esta é a exceção, no entanto. Quais são as coisas mais importantes que um comerciante do dia precisa para ter sucesso? Quais métodos estão disponíveis para acessar as salas de chat. Oferecemos a todos os membros dois métodos para acessar nosso bate-papo ao vivo: 1. Método de software autônomo 2. Método baseado no navegador Ambos os métodos oferecem o mesmo Velocidade de conectividade e entregar a mesma informação. Nós achamos que a maioria das pessoas prefere o método de software autônomo para seus recursos, como os modos de exibição de janela multisingle. Depois de efetuar o login (clique nos botões Futures Live, Stock Beat ou Moedas localizados no lado superior esquerdo da nossa página inicial), você acessará uma página com informações completas para acessar ambos os métodos, incluindo instruções para baixar nosso software de bate-papo autônomo. Nota: nosso sistema de bate-papo ao vivo não permitirá executar ambos os métodos simultaneamente. Nem você pode usar nosso sistema de bate-papo em dois computadores separados, simultaneamente. Qual é o recurso de vídeo, e como eu acessá-lo. Começando em junho de 2006, atualizamos nosso software de bate-papo autônomo para incluir um feed de vídeo direto no computador Lindas. Todos os membros do Futures Live e Stock Beat terão acesso a esse recurso, sem nenhum custo adicional. Este recurso permite que você veja os gráficos e indicadores atuais que Linda e seus funcionários usam enquanto configuram negócios e fazem chamadas nas salas de bate-papo. Para mais informações sobre este recurso, clique aqui. Preciso da versão mais recente do seu software de bate-papo para acessar o recurso de vídeo Onde eu baixar a versão mais recente do seu software de bate-papo A última versão está disponível clicando nos botões Futures Live ou Stock Beat localizados no lado superior esquerdo do nosso pagina inicial. Depois de inserir seu nome de usuário e senha, você terá a oportunidade de baixar o arquivo do programa. Você pode me mostrar com mais detalhes como fazer logon no sistema de chat baseado no navegador. Para obter instruções completas, clique aqui. Como faço para obter links da Web (também conhecidos como hiperlinks) para trabalhar na janela de bate-papo. Eu clico neles, mas nada acontece. Quando você coloca o mouse sobre um link nas salas de bate-papo, o link não mudará sua aparência como você normalmente veria em uma página da web padrão. Não fique alarmado, isso é normal. Você precisa colocar o mouse diretamente sobre o link e, em seguida, clique duas vezes. O navegador do Internet Explorer deve então abrir. TAMBÉM - o link deve estar tudo em uma linha na janela de bate-papo. Se o link for dividido em duas linhas, basta re-dimensionar sua janela para obter o link de volta para uma linha de texto. Eu não consigo que o software de bate-papo funcione. Se você estiver usando qualquer tipo de bloqueador de pop-up ou dispositivos de firewall no seu computador, isso pode afetar adversamente e, possivelmente, impedir que o software de bate-papo funcione. Certifique-se de ter o mais recente Java Runtime Environment (JRE) instalado. A versão mais recente pode ser encontrada aqui. Observe os requisitos mínimos do sistema: - Conexão de Internet de alta velocidade (DSL ou modem a cabo) sugerida - Win98, NT, 2000, XP - Navegador de Internet habilitado para Java (pode exigir que o Microsoft Java Virtual Machine seja atualizado ou instalado ou o SUN Java Runtime Environment : Java. sungetjava) NOTA para Administradores do Sistema: nossos aplicativos de bate-papo ao vivo foram projetados para usar a conexão direta à Internet. Se você estiver usando NAT ou um sistema de firewall, ele deve permitir a conexão de saída para a porta 8523 do nosso servidor (lbrgroup). Também o mapeamento de portas pode ser usado em seu gateway de internet. O que são os lugares Open Forum usados ​​para salas Open Forum são salas especiais apenas para que os membros conversem entre si. Esses quartos terão um campo de texto em branco abaixo da janela, onde você poderá inserir seus comentários. Depois de digitar, para enviar seus comentários para a sala, basta pressionar a tecla Retornar ou Entrar no seu teclado. Como envio uma mensagem privada Você pode enviar mensagens privadas para outros membros, bem como para os moderadores do quarto. Basta colocar o mouse sobre o nome da pessoa para a qual deseja enviar uma mensagem e clique com o botão direito do mouse. Em seguida, selecione Sessão privada. Isso abrirá uma nova janela para você enviar e receber sua mensagem privada. Depois de digitar sua mensagem no campo de texto localizado na parte inferior da janela de bate-papo, pressione a tecla de retorno dos teclados para enviar a mensagem. Observe que a lista de nomes de membros e nomes de moderadores só será exibida nos quartos do Fórum aberto, no lado direito. Como ajustar o tamanho da fonte Tanto o autônomo e os métodos de bate-papo baseados no navegador permitem que você ajuste o tamanho da fonte. Basta colocar o mouse sobre qualquer área de texto dentro da janela de transcrição, depois clique com o botão direito do mouse. Você pode selecionar um tamanho de fonte personalizado da lista. Que outros ajustes controlados pelo usuário posso fazer no software autônomo No software autônomo, coloque o mouse sobre o pequeno ícone azul localizado no canto superior esquerdo da janela de bate-papo. Em seguida, selecione qualquer um dos seguintes controles: - Modo Multi-janela. Muda de modo de janela única para modo multi-janela. - Sempre no topo. Evita que o software fique obscurecido por outros aplicativos de software em execução no seu computador. - Reproduzir sons. Liga e desliga todos os sons de áudio do quarto. - Jogue EMA. Liga e desliga o som de digitação sutil quando as mensagens são transmitidas para os ambientes. Como faço para ativar as funções copiar, cortar e colar nos aplicativos de bate-papo. Isso requer o ajuste das configurações de segurança em seu navegador da Web (Internet Explorer). Clique aqui para acessar um arquivo PDF com instruções detalhadas para alterar essas configurações. O arquivo requer o Adobe Acrobat viewer. General Website Questions How can I cancel or change my service In the Member Services area of our web page, you will find links to Modify my Profile . How do I ask questions Sending us an email is the easiest way. Please see the Contact Us area of our web site. How do I print text found on your web site pages To print the class transcripts, guest lectures or other text items (without also printing all the formatted headers and other content on the page) heres what you do: 1. Simply select the text with your mouse (i. e. highlight the area you want to print). 2. Right click your mouse and select copy. 3. Open up Microsoft Notepad (look under Start--gtPrograms--gtAccessories--gtNotepad) and then simply paste in the text (right click mouse and select paste). 4. Voila -- you are ready to print the text (make sure youre printer is turned on) 5. For charts simply place your mouse on top of the chart - then right click - and save as to your hard-drive. Go to the saved file, click on the file to open it, and proceed to print. How do I print Charts 1. Right click your mouse on top of the chart you want to save, and select Save Picture As. 2. Save the chart image file to your harddrive. 3. Open chart image file by double clicking on file, then select Print from the Edit menu of you software. Why do charts print with such a dark background color Virtually all charts on this site are created with Aspen Graphics software. We realize that they do not print well with a dark background. Pedimos desculpas pela inconveniência. The trade off is that we are able to manipulate the color rules and write our own formulas to show you unique and useful trading patterns. Why does it say no gaps on some of your charts in the Daily Educational Charts These charts are generated by Aspen Graphics. No gaps means that the data is compressed to eliminate holidays where the markets are closed. If this function is not turned on, a gap will appear in the data for the holiday session. ADX . Trend strength oscillator originally developed J. Welles Wilder Jr. that fluctuates between 0 and 100. BEAMER . Nickname for IBM BEAR FLAG . Classic bar chart pattern that occurs in a trending market, a bearish continuation pattern. BEAR TRAP . A bear trap occurs when the market breaks below chart support, bringing traders in on the short side, then quickly reverses, trapping traders with losses. BREADTH . The difference between the number of advancing issues and the number of declining issues on the NYSE. BREAKOUT TRADE . A trade that occurs when the market breaks above or below some pre-define range, usually a nearby support or resistance levels such as the previous days high or low, or the last 60 minutes highlow. Breakouts are often associated with low volatility readings. BULL FLAG . Classic bar chart pattern that occurs in a trending market, a bullish continuation pattern. BULL TRAP . A bull trap occurs when the market breaks above chart resistance, bringing traders in on the long side, then quickly reverses, trapping traders with losses. BURNING DOG . This is the phrase used to describe the tendency for the SPs to retrace back into a gap area by N - amount after a gap of N-amount. Though we make trades off this pattern in the futures room in the morning after a gap on certain days, this phrase describes a tendency only, and is not a mechanical trade setup. COMPRESSION METER . LBRGroups proprietary volatility index used to signal potential for longer term breakouts. COWS . Nickname for the Live Cattle futures CREEPER MARKET . A market that slowly creeps higher without a significant retracement. One of the strongest types of trending action that does not catch peoples attention. DISCOUNT (SPs) . When the price of the future is trading lower than fair Value DIVERGENCE . A divergence is indicated when momentum fails to confirm a new low or new high in the price. Divergences usually show up best with oscillators such as the 310 and 535 MACD. EDGE . Term used to describe when a trader has the advantage or a favorable margin. It is even better when this margin can be quantified statistically. EMA . Média móvel exponencial. We use a 20-period setting EQUILIBRIUM LEVEL . The point at which buyers and sellers are in balance. Coincides with a neutral chart point that is often at the end of a consolidation period. EVENT RISK . The risk that some unexpected event will cause a substantial change in the market value of a security. For example, missed earnings, lawsuits, crop failures, war, etc. FADE . A countertrend trade FAIR VALUE . Fair value reflects the relationship between stock index futures and the indexs current levels. It is a theoretical estimate of where the futures should be trading based on their underlying cash index with short-term interest rates and dividends factored into the calculation. Determining the fair value relationship between the SampP 500 futures contract and the underlying SampP 500 index requires adding the cost of borrowing the money to buy the SampP 500 stocks, while subtracting the gain these stocks pay in dividends. FILL OR KILL . This means do it now if the stock is available in the crowd or from the specialist, otherwise kill the order altogether. GOLF . A mechanical trade that is made in the SP futures that is entered on the close of the day. GRAIL . A trade set-up based on a pullback to the 20 period EMA after the 14 period ADX has risen above 30. Pullback in rallies are bought, and pullbacks in declines are sold short. This pattern was discussed at lenght in Street Smarts. IMPULSE . Increase in the market momentum. Impulse moves tend to happen in the direction of the trend. On a bar chart they have the appearance of a sharp markup or markdown. INSTITUTIONS . Mutual funds, pension funds, banks, and large commercials KELTNER CHANNELS . A trading band indicator that is displayed on top of price charts. Similar to Bollinger Bands but calculated differently, using true-range rather than standard deviation. LAST CALL . Trade that setups up in the last hour of a trend day LOAD THE BOAT . Use full line of leverage MACD . An oscillator based on the difference between two moving averages. We use the difference between a 3 and 10-period simple moving average MARK UP . A Wyckoff term, used to denote the phase of the market where prices rise, from the beginning of a bull market to its top. MARKET LEADERSHIP . Market leadership refers to those sectors and industries that are currently bringing in the best returns. MARKET ORDER . An order to buy or sell a stock immediately at the best available current price. A market order guarantees execution. MIT . Market-if-touched order. An order which becomes a market order if the specified price is reached. MOC . Market-on-close order. A buy or sell order which is to be executed as a market order as close as possible to the end of the day. MOMENTUM . The difference between the last price and the price N-numbers bar. A 2-period Rate of Change (ROC) is the same as a 2-period Momentum. NAZDOG . Nickname for the Nasdaq100 index. NAZDOGGIE . Name of Linda8217s adorable little Pomeranian. See photo gallery . NR7 . The narrowest high-low range of the past seven days. OODA . The OODA Loop, often called Boyd8217s Cycle, is a creation of Col. John Boyd, USAF (Ret.). Col. Boyd was a student of tactical operations and observed a similarity in many battles and campaigns. He noted that in many of the engagements, one side presented the other with a series of unexpected and threatening situations with which they had not been able to keep pace. The slower side was eventually defeated. What Col. Boyd observed was the fact that conflicts are time competitive. According to Boyd8217s theory, conflict can be seen as a series of time-competitive, Observation-Orientation-Decision-Action (OODA) cycles. OOPS TRADE . A term originally coined by Larry Williams which refers to a market that gaps below the previous days low (or above the previous days high) and then quickly reverses its direction. OOZE . Down trending price action that slowly inches down without any upward reactions of any magnitude. One of the strongest forms of trending action. OPENING BULGE . Period after the opening when the public has a tendency to pay too high a price. OPENING PLAY . The markets first tendency of the day OUCH SETUPS . When a market Closes in the upper 75 of its range but then gaps lower the next day around the previous days low (vice versa to the upside). OVERHEAD SUPPLY . Are where the market had found support in the past but the price is currently trading lower. PEA SHOOTER DAY . Our SP brokers affectionate term for when the institutions are absent and the majority of the paper in the SP pit consists of 1s and 2s. PIVOT . A market reference point. Our most frequently used pivots are swing highs and swing lows such as the high and low of a daily bar or the highs and lows of the hourly cycles. POWER BUYSELL . A retracement formation that combines two time frames. For a chart example of this setup, members can reference the trade library setup. PREMIUM (SPs) . When the price of an index future is trading greater than Fair Value. PUSH INTO THE NOON HOUR TIMEFRAME . Trade that setup around 11:00 EST on a trend day RAT TRADE . An afternoon breakout trade that is made in the LBRFutures Room RESISTANCE . Area where Sellers have come in the past. ROBUST . Refers to a method or system that is profitable across a variety of markets, time frames and parameters. It is the opposite curve-fit or optimized. SCALP . A Short-term trade that capitalizes on the markets smaller fluctuations. SHAKEOUT FAKEOUT . A sharp downward move following an area of distribution that quickly reverses itself and comes back up through the distribution area. SHORT SKIRT . The name of a very short term pattern trade taken on a one-minute SampP and Nasdaq futures charts. A form of pullback trade on a very short time frame. SKIDS . Slippage or the difference between the price that a stop order was placed and the actual fill price. SLOP AND CHOP . Action in the market when institutions are absent and liquidity is poor. SMA . Simple Moving Average SPRING . Originally a Wyckoff term, is used to denote an impulsive move often associated with a test of support. See also Upthrust. STOP ORDER . An order that becomes a market order when the price touches that level. SUMTICK . LBRGroups proprietary summation Tick index SUPPORT . Area where buyers have stepped in the past. SWEET STUFF . Nickname for the sugar futures THREE PUSHES . A characteristic pattern that occurs near important turning points. Usually three distinct test of a high or low level, followed by a reversal. 3 OCLOCK JIGGLE . A scalp trade that sets up in the SPs around the time that the bonds close. TICK . Smallest increment that a price can change. 1 tick on an e-mini contract .25 points, which is the equivalent of 12.50. TICKS . The difference between the number of issues on the NYSE that are trading UP from the last trade versus the number of issues that are trading down. TREND DAY . A day where the market opens on one end of its range, closes on the opposite end, shows range expansion and has an increase in volume. TRIGGER . Level at which a trade will be initiated if a market trades to that price. TRIN . The TRIN (also know as the Trading Index and the ARMS Index) was invented by Richard Arms in the 1970s. It is calculated as follows: (Advancing issues Declining issues) divided by (Advancing volume Declining volume). If the index is above one, the average volume of stocks that fell on the NYSE was greater than the average volume of stocks that rose. If the index is below one, then the converse is true. UPTHRUST . Originally a Wyckoff term, is used to denote an impulsive move often associated with a test of resistance. See also Spring. VIX . VIX is a weighted measure of the implied volatility for 8 OEX put and call options. VIX represents the implied volatility for this hypothetical at-the-money OEX option. VOLATILITY . The range of the price action over N - Number of bars. WEDGE . A low volatility point in which a triangle type formation can be drawn on the bar charts. The market can break out in EITHER direction from this formation. WHIPSAW . Is when the market rapidly reverses its direction several times in succession. WIRE . Nickname for the Copper Market Z DAY . A consolidation day that typically follows a trend day. Hybrid Neural Network Stop-and-Reverse Strategies for Forex by Michael R. Bryant Neural networks have been used in trading systems for many years with varying degrees of success. Their primary attraction is that their nonlinear structure is better able to capture the complexities of price movement than standard, indicator-based trading rules. One of the criticisms has been that neural network-based trading strategies tend to be over-fit and therefore dont perform well on new data. A possible solution to this problem is to combine neural networks with rule-based strategy logic to create a hybrid type of strategy. This article will show how this can be done using Adaptrade Builder . In particular, this article will illustrate the following: Combining neural network and rule-based logic for trade entries A three-segment data approach will be used, with the third segment used to validate the final strategies. The resulting strategy code for both MetaTrader 4 and TradeStation will be shown, and it will be demonstrated that the validation results are positive for each platform. Neural Networks as Trade Entry Filters Mathematically, a neural network is a nonlinear combination of one or more weighted inputs that generates one or more output values. For trading, a neural network is generally used in one of two ways: (1) as a prediction of future price movement, or (2) as an indicator or filter for trading. Here, its use as an indicator or trade filter will be considered. As an indicator, a neural network acts as an additional condition or filter that must be satisfied before a trade can be entered. The inputs to the network are typically other technical indicators, such as momentum, stochastics, ADX, moving averages, and so on, as well as prices and combinations of the preceding. The inputs are scaled and the neural network is designed so that the output is a value between -1 and 1. One approach is to allow a long entry if the output is greater than or equal to a threshold value, such as 0.5, and a short entry if the output is less than or equal to the negative of the threshold e. g. -0.5. This condition would be in addition to any existing entry conditions. For example, if there were a long entry condition, it would have to be true and the neural network output would have to be at least equal to the threshold value for a long entry. When setting up a neural network, a trader would typically be responsible for choosing the inputs and the network topology and for quottrainingquot the network, which determines the optimal weights values. As will be shown below, Adaptrade Builder performs these steps automatically as part of the evolutionary build process that the software is based on. Using the neural network as a trade filter allows it to be easily combined with other rules to create a hybrid trading strategy, one that combines the best features of traditional, rule-based approaches with the advantages of neural networks. As a simple example, Builder might combine a moving average crossover rule with a neural network so that a long position is taken when the fast moving average crosses above the slow moving average and the neural network output is at or above its threshold. Stop-and-Reverse Trading Strategies A stop-and-reverse trading strategy is one that is always in the market, either long or short. Strictly speaking, quotstop-and-reversequot means that you reverse the trade when your stop order is hit. However, I use it as a short-hand for any trading strategy that reverses from long to short to long and so on, so that youre always in the market. By this definition, its not necessary for the orders to be stop orders. You could enter and reverse using market or limit orders as well. Its also not necessary that each side use the same logic or even the same order type. For example, you could enter long (and exit short) on a stop order and enter short (and exit long) on a market order, using different rules and conditions for each entryexit. This would be an example of an asymmetrical stop-and-reverse strategy. The primary advantage of a stop-and-reverse strategy is that by always being in the market, you never miss any big moves. Another advantage is simplicity. When there are separate rules and conditions for entering and exiting trades, there is more complexity and more that can go wrong. Combining entries and exits means fewer timing decisions have to be made, which can mean fewer mistakes. On the other hand, it can be argued that the best conditions for exiting a trade are rarely the same as those for entering in the opposite direction that entering and exiting trades are inherently separate decisions that should therefore employ separate rules and logic. Another potential drawback of always being in the market is that the strategy will trade through every opening gap. A large opening gap against the position can mean a large loss before the strategy is able to reverse. Strategies that enter and exit more selectively or that exit by the end of the day can minimize the impact of opening gaps. Since the goal is to build a forex strategy, MetaTrader 4 (MT4) is an obvious choice for the trading platform given that MetaTrader 4 is designed primarily for forex and is widely used for trading those markets (see, for example, MetaTrader vs. TradeStation: A Language Comparison ). However, in recent years, TradeStation has targeted the forex markets much more aggressively. Depending on your trading volume andor account level, its possible to trade the forex markets through TradeStation without incurring any platform fees or paying any commissions. Spreads are reportedly tight with good liquidity on the major forex pairs. For these reasons, both platforms were targeted for this project. Several issues arise when targeting multiple platforms simultaneously. First, the data may be different on different platforms, with differences in time zones, price quotes for some bars, volume, and available date ranges. To smooth over these differences, data were obtained from both platforms, and the strategies were built over both data series simultaneously. The best strategies were therefore the ones that worked well on both data series despite any differences in the data. The data settings used in Builder are shown below in Fig. 1. As can be inferred from the Market Data table in the figure, the Eurodollar forex market was targeted (EURUSD) with a bar size of 4 hours (240 minutes). Other bar sizes or markets would have served just as well. I was only able to obtain as much data through my MT4 platform as indicated by the date range shown in Fig. 1 (data series 2), so the same date range was used in obtaining the equivalent data series from TradeStation (data series 1). 80 of the data was used for Building (combined in-sample and quotout-of-samplequot), with 20 (62014 to 21015) set aside for validation. 80 of the original 80 was then set to quotin-samplequot with 20 set to quotout-of-sample, quot as shown in Fig. 1. The bidask spread was set to 5 pips, and trading costs of 6 pips or 60 per full-size lot (100,000 shares) were assumed per round-turn. Both data series were included in the build, as indicated by the checkmarks in the left-hand column of the Market Data table. Figure 1. Market data settings for building a forex strategy for MetaTrader 4 and TradeStation. Another potential problem when targeting multiple platforms is that Builder is designed to duplicate the way each supported platform calculates its indicators, which can mean that the indicator values will be different depending on which platform is selected. To avoid this possible source of discrepancy, any indicators that evaluate differently in MetaTrader 4 than in TradeStation should be eliminated from the build, which means the following indicators should be avoided: All other indicators that are available for both platforms are calculated the same way in both platforms. TradeStation includes all of the indicators that are available in Builder, whereas MetaTrader 4 does not. Therefore, to include only indicators that are available in both platforms, the MetaTrader 4 platform should be selected as the code type in Builder. That will automatically remove any indicators from the build set that are not available for MT4, which will leave the indicators that are available in both platforms. Additionally, since I noticed differences in the volume data obtained from each platform, I removed all volume-dependent indicators from the build set. Lastly, the time-of-day indicator was removed because of differences in the time zones between data files. Na Fig. 2, below, the list of indicators used in the build set is shown sorted by whether or not the indicator was considered by the build process (quotConsiderquot column). The indicators removed from consideration for the reasons discussed above are shown at the top of the list. The remaining indicators, starting with quotSimple Mov Avequot, were all part of the build set. Figure 2. Indicator selections in Builder, showing the indicators removed from the build set. The evaluation options used in the build process are shown in Fig. 3. As discussed, MetaTrader 4 was selected as the code output choice. After strategies are built in Builder, any of the options on the Evaluation Options tab, including the code type, can be changed and the strategies re-evaluated, which will also rewrite the code in whichever language is selected. This feature was used to obtain the TradeStation code for the final strategy after the strategies were built for MetaTrader 4. Figure 3. Evaluation options in Builder for the EURUSD forex strategy. To create stop-and-reverse strategies, all exit types were removed from the build set, as shown below in Fig. 4. All three types of entry orders -- market, stop, and limit -- were left as quotconsiderquot, which means the build process could consider any of them during the build process. Figure 4. Order types selected in Builder to create a stop-and-reverse strategy. The Builder software automatically generates rule-based logical conditions for entry andor exit. To add a neural network to the strategy, its only necessary to select the option quotInclude a neural network in entry conditionsquot on the Strategy Options tab, as shown below in Fig. 5. The neural network settings were left at their defaults. As part of the stop-and-reverse logic, the Market Sides option was set to LongShort, and the option to quotWait for exit before entering new tradequot was unchecked. The latter is necessary to enable the entry order to exit the current position on a reversal. All other settings were left at the defaults. Figure 5. Strategy options selected in Builder to create a hybrid strategy using both rule-based and neural network conditions. The evolutionary nature of the build process in Builder is guided by the fitness . which is calculated from the objectives and conditions defined on the Metrics tab, as shown below in Fig. 6. The build objectives were kept simple: maximizing the net profit while minimizing the complexity, which was given a small weight relative to the net profit. More emphasis was placed on the build conditions, which included the correlation coefficient and significance for general strategy quality, as well as the average bars in trades and the number of trades. Initially, only the average bars in trades was included as a build condition. However, in some of the early builds, the net profit was being favored over the trade length, so the number-of-trades metric was added. The specified range for the number of trades (between 209 and 418) is equivalent to average trade lengths between 15 and 30 bars based on the number of bars in the build period. As a result, adding this metric put more emphasis on the trade length goal, which resulted in more members of the population with the desired range of trade lengths. Figure 6. Build objectives and conditions set on the Metrics tab determine how the fitness is calculated. The quotConditions for Selecting Top Strategiesquot duplicate the build conditions except that the top strategies conditions are evaluated over the entire range of data (not including the validation segment, which is separate), rather than just over the build period, as is the case for the build conditions. The top strategies conditions are used by the program to set aside any strategies that meet all the conditions in a separate population. The final settings are made on the Build Options tab, as shown below in Fig. 7. The most important options here are the population size, number of generations, and the option to reset based on the quotout-of-samplequot performance. The population size was chosen to be large enough to get good diversity in the population while still being small enough to build in a reasonable amount of time. The number of generations was based on how long it took during a few preliminary builds for the results to start to converge. Figure 7. Build options include the population size, number of generations, and options for resetting the population based on quotout-of-samplequot performance. The option to quotReset on Out-of-Sample (OOS) Performancequot starts the build process over after the specified number of generations if the specified condition is met in this case, the population will be reset if the quotout-of-samplequot net profit is less than 20,000. This value was chosen based on preliminary tests to be a high enough value that it probably would not be reached. As a result, the build process was repeated every 30 generations until manually stopped. This is a way to let the program identify strategies based on the Top Strategies conditions over an extended period of time. Periodically, the Top Strategies population can be checked and the build process cancelled when suitable strategies are found. Notice that I put quotout-of-samplequot in quotes. When the quotout-of-samplequot period is used to reset the population in this manner, the quotout-of-samplequot period is no longer truly out-of-sample. Since that period is now being used to guide the build process, its effectively part of the in-sample period. Thats why its advisable to set aside a third segment for validation, as was discussed above. After several hours of processing and a number of automatic rebuilds, a suitable strategy was found in the Top Strategies population. Its closed trade equity curve is shown below in Fig. 8. The equity curve demonstrates consistent performance across both data segments with an adequate number of trades and essentially the same results over both data series. Figure 8. Closed-trade equity curve for the EURUSD stop-and-reverse strategy. To check the strategy over the validation period, the date controls on the Markets tab (see Fig. 1) were changed to the end date of the data (2112015), and the strategy was re-evaluated by selecting the Evaluate command from the Strategy menu in Builder. The results are shown below in Fig. 9. The validation results in the red box demonstrate that the strategy held up on data not used during the build process. Figure 9. Closed-trade equity curve for the EURUSD stop-and-reverse strategy, including the validation period. The final check is to see how the strategy performed on each data series separately using the code output option for that platform. This is necessary because, as explained above, there may be differences in the results depending on (1) the code type, and (2) the data series. We need to verify that the chosen settings minimized these differences, as intended. To test the strategy for MetaTrader 4, the data series from TradeStation was deselected on the Markets tab, and the strategy was re-evaluated. The results are shown below in Fig. 10, which duplicates the bottom curve in Fig. 9. Figure 10. Closed-trade equity curve for the EURUSD stop-and-reverse strategy, including the validation period, for MetaTrader 4. Finally, to test the strategy for TradeStation, the data series from TradeStation was selected and the series for MetaTrader 4 was deselected on the Markets tab, the code output was changed to quotTradeStation, quot and the strategy was re-evaluated. The results are shown below in Fig. 11 and appear to be very similar to the middle curve in Fig. 9, as expected. Figure 11. Closed-trade equity curve for the EURUSD stop-and-reverse strategy, including the validation period, for TradeStation. The code for both platforms is provided below in Fig. 12. Click the image to open the code file for the corresponding platform. Examining the code reveals that the rule-based part of the strategy uses different volatility-related conditions for the long and short sides. The neural network inputs consist of a variety of indicators, including day-of-week, trend (ZLTrend), intraday high, oscillators (InvFisherCycle, InvFisherRSI), Bollinger bands, and standard deviation. The hybrid nature of the strategy can be seen directly in the code statement (from the TradeStation code): If EntCondL and NNOutput gt 0.5 then begin Buy(quotEnMark-Lquot) NShares shares next bar at market The variable quotEntCondLquot represents the rule-based entry conditions, and quotNNOuputquot is the output of the neural network. Both conditions have to be true to place the long entry order. The short entry condition works the same way. Figure 12. Trading strategy code for the EURUSD stop-and-reverse strategy (left, MetaTrader 4 right, TradeStation). Click the figure to open the corresponding code file. Download a Builder project (.gpstrat) file containing the settings described in this article . This article looked at the process of building a hybrid rule-basedneural network strategy for the EURUSD using a stop-and-reverse (always in the market) approach with Adaptrade Builder. It was shown how the strategy code can be generated for multiple platforms by selecting a common subset of the indicators that work the same way in each platform. The settings necessary to generate strategies that reverse from long to short and back were described, and it was demonstrated that the resulting strategy performed positively on a separate, validation segment of data. It was also verified that the strategy generated similar results with the data and code option for each platform. As discussed above, the stop-and-reverse approach has several drawbacks and may not appeal to everyone. However, an always-in-the-market approach may be more attractive with forex data because the forex markets trade around the clock. As a result, there are no session-opening gaps, and the trading orders are always active and available to reverse the trade when the market changes. The use of intraday data (4-hour bars) provided more bars of data for use in the build process but was otherwise fairly arbitrary in that the always-in-the-market nature of the strategy means that trades are carried overnight. The build process was allowed to evolve different conditions for entering long and short, resulting in an asymmetric stop-and-reverse strategy. Despite the name, the resulting strategy enters both long and short trades on market orders, although market, stop, and limit orders were all considered by the build process independently for each side. In practice, reversing from long to short would mean selling short twice the number of shares at the market as the strategy was currently long e. g. if the current long position was 100,000 shares, you would sell short 200,000 shares at market. Likewise, if the current short position was 100,000 shares, you would buy 200,000 shares at market to reverse from short to long. A shorter price history was used than would be ideal. Nonetheless, the results were positive on the validation segment, suggesting the strategy was not over-fit. This supports the idea that a neural network can be used in a trading strategy without necessarily over-fitting the strategy to the market. The strategy presented here is not intended for actual trading and was not tested in real-time tracking or trading. However, this article can be used as a template for developing similar strategies for the EURUSD or other markets. As always, any trading strategy you develop should be tested thoroughly in real-time tracking or on separate data to validate the results and to familiarize yourself with the trading characteristics of the strategy prior to live trading. This article appeared in the February 2015 issue of the Adaptrade Software newsletter. OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES INERENTES. NÃO GOSTO DE UM REGISTO DE DESEMPENHO REAL, RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM NEGÓCIO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS NEGÓCIOS NÃO SEJAM REALMENTE EXECUTOS, OS RESULTADOS PODEM TENER SOB OU COMENTÁRIOS COMPLEMENTARES PARA O IMPACTO, SE HAVER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, TAL COMO FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE ESTÃO DESIGNADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE NENHUMA CONTA VOCE OU POSSIBILIDADE DE ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS. Se você gostaria de ser informado de novos desenvolvimentos, novidades e ofertas especiais do Adaptrade Software, junte-se à nossa lista de e-mail. Obrigado.